Предполагают, что озеро Хувсгул образовалось около 7-ми миллионов лет назад. Он расположен в 101 км к северу от города Мурун и проходит через территории сомонов Алаг-Эрдэнэ, Ренчинлхумбэ, Ханх и Чандмань-Ундур. Озеро имеет общую площадь в 2760 квадратных километров, ширину в 34-36 километров, его длина составляет 136 км, а глубина - 262 метра, само озеро расположено на высоте 1645 метров над уровнем моря. Хувсгул является вторым по объему водным резервуаром в Азии, на его долю приходится 1 процент от всего мирового запаса пресной воды. 70% площади дна озера имеет глубину более 100 метров.

В озере Хувсгул обитают около 12-ти видов рыб, в том числе сибирский хариус и ленок. Озеро полностью замерзает ко второй половине ноября, а толщина льда достигает 1 метра.

Территория озера Хувсгул окружена величественными горами, на юго-западе высятся горные хребты Хордол и Баян высотой в 3000- 3200 метров. Боковой берег озера довольно крутой, с небольшим уклоном с левой стороны.

На западном берегу Хувсгул находится котловина Дархад. Это одно из самых холодных мест Монголии. На озере Хувсгул есть 4 острова: Модон Хуй, Хадан Хуй, Далайн Хуй и Бага Хуй. Самый большой из них — остров Далайн хуй, расположен в 126 метрах над уровнем моря, имеет длину 3 км и ширину 2 км, площадь в 5,8 квадратных километра покрыт густыми лесами. Из-за высоких скал на острове “Хадан Хуй” собираются много птиц. “Модон хуй отличается особенно дивной природой. Прозрачность воды достигает 24,5 метра. На прибрежных скалах вокруг озера можно найти наскальные рисунки бронзового века. В 1992 году природный парк озера Хувсгул был классифицирован мировым природным комплексом в соответствии с Законом об особо охраняемых природных территориях. На террирории парка обитают 59 видов млекопитающих, 244 вида птиц, растут 750 видов растений. Около 60 видов являются лекарственными растениями.

В тайге водятся соболь, лесной солонгой, росомаха, рысь, кабарга, лось, бурый медведь, кабан, косуля, благородный олень, белка, буковая куница, скунс, манул, корсак, ирбис, лиса, волк, северный олень, аргали, а также горные козлы.

В тайге вокруг Хувсгула живут народ Цаатаны, считащие себя уйгурами. Их родиной является Монгол шарын даваа (перевал) и река Шишгэд. В течение всех четырех сезонов года они мигрируют по тайге за пастбищами северных оленей. Историки считают, что цаатаны — это монголизированные урянхайцы тувинской этнической группы, переселившиеся из Тувы и осевшие в тайге Хувсгула. Цаатаны являются национальным меньшинством со своим языком, обычаями, религией и своеобразным образом жизни. Они говорят на уйгурском языке и практикуют шаманизм. В основном этот народ живет за счет оленеводства, при этом занимаясь охотой.